mms는 미디어 스트리밍 프로토콜입니다.
따로 스트리밍 서버를 구축하셔야 합니다. (한 컴퓨터에도 되는지는.. 되겠죠)

근데, 스트리밍 서버가 장난이 아닙니다.
스트리밍서버는 html 없이 only 미디어이기때문에 트래픽 장난 아닙니다. 고로 스트리밍 호스팅을 따로 제공하는 업체들이 많습니다.
가격은 장난이 아니지만요. 어쨋든 필요하시다면 스트리밍 서버에 띄우시고 embed태그나 object등의 태그를 이용해서 일반 http 프로토콜의 미디어같이 구동하시면 됩니다.

혹시 스트리밍 서버를 이미 구축하신 상태라면 스트리밍 서버에 그냥 띄우신 후 embed등으로 연결하면 됩니다.

mms:// 를이용하는 것은 파일형식 변경이나 태그사용만으로는 제대로 지원되지 않고요.
서버측에서 Windows Media 서비스를 지원해 주어야만 모든 기능이 가능합니다.
물론 대부분은 지원 안해줍니다. 금전적인 문제나 트래픽에 관련된 문제죠.
일반계정에서도 태그만으로도 mms링크를 거는게 부분적으로 가능은 하지만
그게 보안상의 이유라면 별 의미가 없을 듯 하네요.

몇몇 호스팅업체 쪽에서는 이런 것을 위해서 스트리밍 서비스 상품을 별도로 지원하기도 하는데
그쪽을 알아보시는게 좋을 듯 하네요. (일반호스팅보다 좀더 비쌉니다 -_-;)

동시접속자가 많지는 않다면 개인PC에 Windows 2000 Server, IIS, Windows Media 서비스를
설치해 서비스를 하시면 적어도 파일을 직접 다운로드하는 것은 막을 수 있습니다.
(스트리밍 녹화 프로그램을 사용하는 경우는 예외)

헛 늦었네 ^^;